Industrieversicherung 2025: die wichtigsten Trends und Entwicklungen

Was beschäftigt die Versicherungsbranche 2025?

Die Welt ist nach wie vor im Wandel. Der Versicherungsmarkt befindet sich in einer Zeit multipler Krisen und die Risikolandschaften der Unternehmen sind von zunehmender Komplexität und Unsicherheit geprägt. Globalisierung, Geopolitik, Cyber-Attacken, die Klimakrise und der rasante technologische Wandel werden auch 2025 eine erhöhte Risikolage mit sich bringen.

Auf der einen Seite ist die Nachfrage der Unternehmen nach Versicherungsschutz weiterhin hoch, auf der anderen Seite bleiben die Kapazitäten der Versicherer begrenzt. Gleichzeitig fordern die Versicherer eine hohe Risikoqualität und -transparenz für eine adäquate Risikobewertung und reagieren mit einer selektiven Zeichnungspolitik. Unternehmen, die aktiv in ihre Risikosituation investieren und ihre Eigentragung erhöhen, werden entsprechend honoriert.

Die Entwicklung der Naturgefahren in Europa

Die weltweite Zunahme von Naturkatastrophen hat die Bedeutung von Naturgefahren in internationalen Versicherungsprogrammen deutlich erhöht. Während traditionelle Risikozonen wie Hurrikane in Nord- und Mittelamerika oder Flutwellen im Pazifik weiterhin im Mittelpunkt stehen, rücken nun auch Regionen in den Fokus, die bisher als weniger gefährdet galten. Insbesondere Europa ist zunehmend von extremen Wetterereignissen betroffen. Einige europäische Länder reagieren auf diese Entwicklung mit weitreichenden Anpassungen ihrer Versicherungssysteme: So erhöhen Frankreich, Spanien und die Türkei ihre Pflichtbeiträge. Italien und Griechenland führen gesetzliche Versicherungspflichten ein – Entwicklungen, die nicht ohne Einfluss auf den Risikotransfer bleiben. 

Die wichtigsten Entwicklungen in den Versicherungssparten

Die Entwicklungen zeigen, dass auch im Jahr 2025 viel Bewegung im Markt sein wird. Wir haben Ihnen die wichtigsten Entwicklungen in den zentralen Sparten zusammengefasst. 

Sach-Versicherungen: individuelle Risikobewertungen und moderate Preisanpassungen

In der Sach-Versicherung bleibt die Verfügbarkeit qualitativ hochwertiger Risikodaten entscheidend für eine erfolgreiche und adäquate Platzierung, insbesondere bei sogenannten „schweren Betriebsarten“. Etablierte Präventionsmaßnahmen – beispielsweise Brandschutz, Prozesssicherheit oder Schadenprävention generell – finden durchaus ihren Widerhall in Deckung und Prämien. Individuelle Risikobewertungen und moderate Preisanpassungen tragen zur Stabilisierung des Marktes bei, während für gut geschützte Risiken ein besonderer Zeichnungsappetit erkennbar ist.

Haftpflicht-Versicherungen – weiterhin heterogen

Die Situation auf dem Haftpflichtmarkt bleibt durchwachsen – in einigen Bereichen gibt es Anzeichen für eine Marktentspannung und eine Rückkehr des Preiswettbewerbes. Risiken mit US-Exponierung stehen allerdings weiter unter Druck, da steigende Schadenersatzsummen und Sammelklagen zu den Herausforderungen des US-amerikanischen Marktes gehören.

Ein weiteres potenzielles Risiko ist der Umgang mit den zu erwartenden Beschränkungen von PFAS (per- und polyfluorierte Alkylsubstanzen) in der EU. Gab es bisher Irritationen bezüglich der Bewertung und des Ausschlusses von Schäden durch den Einsatz von PFAS, entspannt sich die Lage derzeit ein wenig. Dennoch hängt die weitere Entwicklung davon ab, wie sich die Risikoqualität basierend auf den Berichten der ECHA (Europäische Chemikalienagentur) und deren Diskussion gestaltet.

Langfristig stabile Prämien und eine bessere Risikoplatzierung können sich sicherlich erst nach einer verbindlichen Entscheidung der EU über ein vollständiges Verbot, Teilverbote oder eine restriktive Anwendung entwickeln.

Kfz-Versicherungen: Situation weiterhin angespannt 

Die angespannte Situation in der Kfz-Sparte wird aufgrund hoher Verluste der Versicherer, gestiegener Ersatzteil- und Werkstattkosten sowie der Inflation anhalten. Dazu kommen steigende Schadenfrequenzen und Elementarschäden, die die negative Entwicklung weiter anheizen. Mit einer Stabilisierung ist erst ab 2026 zu rechnen.

Cyber- und D&O-Versicherungen bleiben auf Stabilisierungskurs

Der Markt für Cyber- und D&O-Versicherungen stabilisiert sich weiter. In der Cyber-Versicherung bleiben die Prämien, Selbstbehalte und Anforderungen an die Informationssicherheit weitgehend stabil – trotz der anhaltend hohen Bedrohungslage und der stetigen Zunahme von Ransomware-Angriffen. Neue Marktteilnehmer sorgen für mehr Wettbewerb, was in Einzelfällen zu sinkenden Prämien führen kann. Diese Entwicklung sowie geschlossene Kooperationen mit IT-Sicherheitsdienstleistern erleichtern den Zugang zu Versicherungslösungen. Der Zeitpunkt für den Einkauf von (höheren) Kapazitäten ist derzeit günstig.

In der D&O-Versicherung ist noch nicht absehbar, wie sich der Markt langfristig entwickeln wird. Gründe hierfür sind unter anderem aktuelle Unwägbarkeiten wie Inflation und Refinanzierungs- sowie Insolvenzdruck. Doch auch neue Gesetze, wie etwa zur Nachhaltigkeitsberichterstattung oder die mit Spannung erwartete Entscheidung des Bundesgerichtshofs zum Bußgeld-Regress, stellen Unternehmensleitungen zunehmend vor Herausforderungen.

M&A-Versicherungen: Zunahme der mittel- und großvolumigen Transaktionen

Die Anzeichen für eine spürbare Belebung des M&A-Marktes mehren sich und die Marktteilnehmer stellen sich auf eine Zunahme mittel- und großvolumiger Transaktionen im neuen Jahr ein. Wie immer wird die Zinspolitik der EZB hier der bestimmende Faktor sein. Prämien und Selbstbehalte befinden sich derzeit noch auf einem bemerkenswert niedrigen Niveau, und die Versicherer versuchen, sich im Wettbewerb durch progressive und umfassende Deckungsinhalte zu differenzieren.

Kredit-Versicherungen: Vorsicht bei der Risikozeichnung zu beobachten

Dank des Wettbewerbs unter den Versicherern lassen sich trotz steigender Insolvenzzahlen nach wie vor sehr gute Angebote verhandeln, auch wenn eine größere Vorsicht bei der Risikozeichnung zu beobachten ist. Es wird empfohlen zu prüfen, wie den Risiken in der Unternehmensfinanzierung durch bankenunabhängige Finanzierung begegnet werden kann.

Nachhaltigkeit: ESG-Bewertungen gewinnen weiter an Bedeutung

Die Einführung der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) verlangt von Unternehmen eine verstärkte Offenlegung ihrer Nachhaltigkeitsstrategie und stellt damit neue Anforderungen an das Risikomanagement. Darüber hinaus gewinnen ESG-Bewertungen von Unternehmen mit bestimmten Geschäftsmodellen in der Risikoanalyse weiter an Bedeutung.

28.02.2025