Neue Zölle, neue Risiken: Was Unternehmen jetzt beachten sollten

Die geopolitischen Spannungen nehmen zu und mit ihnen die ökonomischen Risiken für Unternehmen. Die neuen Zölle der USA sowie entsprechende Gegenmaßnahmen der EU und Chinas betreffen zahlreiche Importgüter, von Stahl und Aluminium über Autoersatzteile bis hin zu Elektronik. Für die globale Wirtschaft bedeutet das steigende Preise, unterbrochene Lieferketten und sinkende Konsumkraft.

Investitionen werden auf Eis gelegt

Schon heute liegt der durchschnittliche Zoll auf importierte Waren in den USA bei 11,5 Prozent, der höchste Stand an US-Zöllen seit dem Zweiten Weltkrieg (siehe Grafik). Die Auswirkungen sind im exportstarken deutschen Mittelstand erheblich, insbesondere in der Maschinen- und Anlagenindustrie, in der Chemie- sowie Elektronik-Branche. Unternehmen zögern, in neue Anlagen und Standorte sowie ihr eigenes Wachstum zu investieren. Diese Unsicherheit bremst die deutsche Wirtschaft insgesamt und trifft auch die Versicherungsbranche. Besonders die Sach- und Haftpflichtversicherer stehen vor Herausforderungen: Sinkende versicherbare Werte, möglicherweise erhöhte Schadenkosten und damit einhergehende steigende Rückstellungen erschweren ein profitables Underwriting.

Folgen für operative Abläufe und Versicherungen

Zölle wirken also wie Sand im Getriebe der globalen Wirtschaft. Unternehmen müssen Lieferketten neu denken, Produktionen verlagern und neue Partner finden. Die teils hohe inflationäre Entwicklung auf der Rohmaterial-Seite bekommt durch die globalen Zoll-Überlegungen nun erneut Auftrieb. Das führt unter anderem zu:

• höheren Reparatur- und Wiederbeschaffungskosten (insbesondere in der Bau- und Automobilbranche),
• längeren Lieferzeiten und Betriebsunterbrechungen,
• neuen, oft unbekannten Risiken in der Logistik und Lieferkette,
• erhöhtem Analyseaufwand bei Maklern und Versicherern, vor allem bei Policen rund um Sachwerte, Produkthaftung und Rückruf.

Gerade in diesen, durch Volatilität geprägten Zeiten, ist die laufende Anpassung des Versicherungsschutzes wichtig, um Unternehmen passgenau abzusichern. Stimmen die Eckdaten der Betriebsunterbrechungs-Versicherung sowie die Sach-Werte? Ist die Werteverteilung an den Standorten noch zeitgemäß? Passen die Haftpflicht-Limite für Produkthaftung und Rückruf? Das sind einige der Fragen, die Makler und Versicherer gemeinsam mit den Kunden prüfen sollten.

Spannungen auf dem Markt möglich

Die Zölle führen im schlimmsten Fall zu einer allgemeinen Rückkehr des härteren Marktes, also höheren Prämien, reduzierten Deckungen und strengeren Anforderungen. Daraus würde sich folgendes Szenario ergeben: Prämien steigen, um die steigenden Schaden- und Verwaltungskosten aufzufangen. Versicherer schränken Deckungen ein, etwa durch Sublimits oder neue Ausschlüsse. Unternehmen mit schwacher Governance oder Transparenz laufen Gefahr, bei der Platzierung benachteiligt zu werden. D&O-Risiken steigen, da Manager für schlechte Entscheidungen in Zollfragen haftbar gemacht werden könnten. Auch Reputationsrisiken könnten aus diesen Gründen zunehmen.

Zölle treffen auch Unternehmen ohne direkten Außenhandel

International tätige Unternehmen wissen, dass neue Zölle ihre Geschäftsabläufe beeinflussen werden. Doch manche Firmen unterschätzen ihr tatsächliches Risiko, vor allem dann, wenn sie selbst keine Waren importieren oder exportieren. Häufig fehlt der Einblick in die Prozesse der Tier-2- und Tier-3-Zulieferer, also der indirekten Lieferanten ihrer direkten Partner.

Kostensteigerungen und Störungen bei diesen vorgelagerten Lieferanten können sich wie ein Domino-Effekt durch die gesamte Lieferkette ausbreiten. Gleichzeitig verringert der weltweite Handelskonflikt die Transparenz: Ausweichstrategien, Zwischenhändler und neue Routen erschweren es, die Herkunft von Komponenten und Rohstoffen nachzuvollziehen. Die Versuchung, bei Qualität oder Sicherheitsstandards Abstriche zu machen, wächst – mit potenziell hohen Folgekosten. Verzögerungen, mangelhafte oder kontaminierte Produkte sowie Rückrufe können Unternehmen direkt finanziell treffen, selbst wenn sie nicht am Anfang der Lieferkette stehen.

Verträge mit Lieferanten genau prüfen

Um diesen Risiken zu begegnen, reicht es nicht aus, die Lieferkette nur grafisch zu erfassen. Unternehmen sollten Verträge mit ihren Lieferanten aktiv prüfen und aktualisieren. Dazu gehören unter anderem:

• klar definierte Entschädigungs- und Versicherungsklauseln,
• Regelungen zur geltenden Wahl des Gerichtstands und Rechtsordnung,
• Mechanismen zur Aufteilung oder Neuverhandlung von Verantwortlichkeiten.

Viele Verträge enthalten sogenannte „Force-Majeure“-Klauseln, also Regelungen zu höherer Gewalt. Doch diese greifen häufig nicht explizit bei zollbedingten Ereignissen oder staatlichen Maßnahmen, die den Warenfluss behindern. Auch ist oft unklar, ob zum Beispiel Zollverzögerungen oder Handelsretorsionen als auslösende Ereignisse gelten. Klare Qualitäts- und Sicherheitsstandards in Lieferverträgen sind daher unerlässlich. Unternehmen sollten zudem eindeutig regeln, wer intern befugt ist, Verträge abzuschließen, zu ändern oder Lieferanten zu wechseln. Solche Prozesse müssen dokumentiert und nachvollziehbar sein.

Versicherer berücksichtigen vertragliche Kontrollmechanismen inzwischen verstärkt bei der Zeichnung von Policen – insbesondere bei Betriebsunterbrechung, Produktrückrufen und Handelsstörungen. Unternehmen, die ein starkes Vertrags- und Risikomanagement nachweisen können, verbessern nicht nur ihre Versicherbarkeit, sondern auch ihre Verhandlungsposition gegenüber Versicherern.

12.05.2025